河北企业赴天交所上市专辑 河北省产权交易中心 主办 2009年4月30日 ★省金融办召开“河北企业赴天津股权交易所上市融资研讨会” ★省金融办甘中达副主任在“河北企业赴天津股权交易所上市融资研讨会”上的讲话 ★发挥自身优势全力服务我省企业又好又快发展 ★天津股权交易所介绍 ★天津股权交易所的定位、功能 ★天津股权交易所的五项基本制度规范 ★企业在天津股权交易所上市的优势 ★企业在天津股权交易所上市融资的具体操作 ★河北省企业在天津股权交易所上市融资的联系方式和需提交的初步材料 ★天津股权交易所非上市股份有限公司股份挂牌交易申报表 —————————————————————————————————— 地址：河北省石家庄市自强路35号庄家金融大厦六楼 邮编：050000 电话：（0311）87010819 87010803 传真：（0311）87010891 http://www.hbcqw.org.cn 联系人：李世刚 E-mail: lishigang@yahoo.cn 省金融办召开“河北企业赴天津股权交易所上市融资研讨会” 中小企业融资难一直是影响我国中小企业快速发展的重要问题，许多中小企业也为此深感苦恼，但是随着天津股权交易所的成立，众多中小企业似乎嗅到了春天的气息。 会议由王河山处长主持，首先由省金融办甘中达副主任做了重要讲话。甘主任强调：到天津股权交易所上市融资是我省中小企业突破困境、谋求快速发展之路的一次非常重要的机遇，我省金融办及各设区市金融办鼓励并大力支持我省中小企业到天津股权交易所上市融资。同时强调会根据我省中小企业的具体情况制定一些优惠政策鼓励我省企业积极开展上市融资活动，以促进我省企业又好又快发展。 随后，天津股权交易所执行总裁 最后， 在河北企业赴天津股权交易所 上市融资研讨会上的致辞 河北省金融办副主任 甘中达 各位来宾，同志们： 上午好！ 今天，我们在河北产权交易中心召开“河北企业赴天津股权交易所上市融资研讨会”，这次研讨会是经江波省长助理同意、由省金融办主办，河北产权交易中心承办，邀请各设区市金融管理部门、省内产权交易机构和拟上市企业的负责人参加。特约天津股权交易所钟冠华总裁光临指导。 此次研讨会的主要目的，就是共同探索如何依托天津股权交易所这个平台，发展我省多层次资本市场，拓宽企业直接融资渠道，是一次重要研讨会。在此，我代表河北省金融办和江波省长助理，对与会的各位代表，特别是天津股权交易所钟冠华总裁一行表示热烈的欢迎！对研讨会的召开表示热烈的祝贺！ 天津股权交易所是根据国务院《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》，经天津市政府批准成立的国内唯一一家开展“两高两非”公司股权和私募基金交易的市场。到天津股权交易所上市融资，一方面可以使企业熟悉资本市场规则，吸引私募融资，完善公司治理结构，提升核心竞争力；另一方面可以促进公司股权合理流动，为私募基金的进入和退出提供平台。还可以通过市场化的筛选机制，将优质企业通过天津股权交易所这个平台源源不断地输送到主板市场、中小企业板市场、创业板市场和境外证券交易市场，是企业实现转板公募上市的快捷通道。 希望我省拟上市公司和中小企业，认真研究赴天津股权交易所上市融资的规则和要求，积极参与天津股权交易所的股权交易。也希望天津股权交易所的领导和同志多到我省相关企业走访、调研，多提宝贵意见，促进这项工作在我省的推进。 河北省产权交易中心作为天津股权交易所在我省唯一业务对接机构，要积极做好沟通协调工作，为相关企业提供优质的服务，使我省企业能够充分分享国务院给予滨海新区先试先行的金融创新政策，促进我省企业又好又快发展。 最后，预祝本次会议圆满成功，祝钟冠华总裁一行在河北工作生活愉快！ 谢谢大家！ 发挥自身优势 河北省产权交易中心总裁 王彪 各位领导，各位来宾，各位朋友： 大家好！很荣幸能在省金融办的领导下，由我们河北省产权交易中心承办这次研讨会；很高兴能与大家相聚一堂，共商我省企业赴天津股权交易所上市工作。 希望能够发挥我们自己的优势，为我省企业又好又快发展及我省多层次资本市场建设尽一份力。 一、中心的优势 作为我省区域性初级资本市场的核心机构，中心从1997年成立以来，通过逐步发展，在拓宽省内企业直接融资渠道，解决中小企业融资难问题，化解银行存差矛盾，提高省内资金利用效率并吸引省外资金等方面取得了一定的成绩。在提升公司管理水平，聚集创业资本，培育上市公司后备资源等方面，中心具备的优势可以用“一、二、三、四”来概括： “一”就是拥有一支专业化的人才队伍。中心拥有一支产权交易、股权托管、投资银行方面实战经验丰富的专业人才队伍，涵盖经济、金融、法律、财会、工程等方面，其中博士1名，硕士8名，获得高级职称的10人。 “二”就是拥有两个完善、高效的市场平台，即产权市场平台和股权托管平台。截至2008年年底，河北产权市场完成产权交易项目3711宗，交易金额449.70亿元，完成资产购并总额1262.68亿元。2008年完成交易项目180宗，并购金额187.16亿元。交易标的涵盖国有企业产权、金融企业国有资产、行政事业国有资产等，已成为我省各类国有资产的具有高度公信力和权威性的阳光交易平台。 中心已托管全省70家公司的股权，总股本31亿元；为托管企业及其10余万股东提供了累计金额超过3亿多元的分红、回购、过户等服务；并为部分托管企业提供了贷款质押登记服务，协助托管企业成功融资。 “三”就是具备服务资本运作全过程的三大功能。 融资、并购、退出。通过中心两大平台实现产权融资、股权融资、项目融资、股权质押融资。产权市场平台和股权托管平台聚集了大批优质的投资、并购资源，同时中心完善的程序和服务也方便了进行企业并购。产权交易、股权托管、保荐企业赴天津等资本市场上市则为投资者提供了丰富的退出渠道和市场化的定价机制。 “四”就是整合了四类资源。项目、资金、中介机构、其他层次资本市场。产权市场平台和股权托管平台聚集了大批优质投资项目的同时，也吸引了大量投资者及资金。中心通过实行会员制，聚拢了大批专业化的中介服务机构，包括会计师、律师、产权经纪、投资管理顾问、咨询等。 中心和天津股权交易所、德意志交易所等建立了业务合作关系，能够为我省企业赴其他各层次资本市场融资提供全方位的服务。 二、服务我省企业赴天津挂牌融资的具体措施 1、组建专门服务机构。 中心投资银行部协助天津股权交易所共同成立专门保荐、服务我省企业赴天津挂牌融资的机构—天津股权交易所河北办事处（以下简称河北办事处）。 河北办事处专业从事保荐河北企业赴天津股权交易所挂牌交易服务，该办事处是天津股权交易所在河北省的唯一代办机构，除经营保荐企业赴天交所挂牌交易等业务外，还全权代办天交所的中介机构、合格投资者、做市商等市场参与主体以及企业股东的股权帐户注册等相关事宜。 2、组织专业力量，全力帮助企业股份制改造、重组。 针对赴天津挂牌融资的规定及要求，中心将组织相关专业力量，根据各个企业不同情况，从方案设计、资产重组等方面帮助企业尽快达到规定要求。 3、对签约拟赴天津上市企业给予产权交易、股权托管费用最大程度优惠。 对于签约拟赴天津上市企业，涉及到利用中心现有两大市场平台服务的，中心将给予企业最大程度的费用优惠，并指派专门人员全程跟踪、贴身服务。 总之，我中心希望在省市金融办的支持和帮助下，与各位领导和各位企业家朋友建立密切的联系，为我省企业又好又快发展共同努力。 祝大家身体健康，万事如意，谢谢大家！ 天津股权交易所介绍 作为多层次资本市场和场外交易市场的重要组成部分，天津股权交易所是天津金融改革创新的重要平台，其设立是探索建立多层次资本市场的重大举措。 （一）政策背景—国务院给予天津金融改革创新的政策 1、2006年5月26日,国务院《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》（国发〔2006〕20号）“鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新”，“在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革,原则安排在天津滨海新区先行先试”。 2、2008年3月13日国务院《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》(国函[2008]26号)中明确指出，“天津要以金融体制改革为重点、办好全国金融改革创新基地、加快健全资本市场体系和金融服务功能、要为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创造条件”。 3、“天交所建设“两高两非”企业股权和私募基金份额交易市场”是天津市委、市政府确定的金融改革创新20项重点工作之一。《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案实施三年规划》中明确要以天交所为基础“建设金融交易平台，开展私募基金和债券交易试点” 。 （二）天津股权交易所主要业务范围 ① 为“两高两非”公司提供股权融资； ② 为“两高两非”公司股权提供交易平台； ③ 为私募基金提供融资和定价； ④ 为私募基金份额提供交易平台。 （三）天津股权交易所基本情况 截至2009年4月底，天津股权交易所基本情况如下： 市场数据： 挂牌企业(家) 3 挂牌基金(只) 1 做市商(家) 22 投资机构(家) 100 总市值(百万元) 1332.6 市场行情： 股权名称 收盘价 成交量 汉镒资产 1.28 0.0 新大地 2.88 0.0 旺达股份 3.05 5271400.0 灵芝稀土 5.3 1520000.0 注：“两高两非”公司是从两个角度对特定类型公司的概括：“两高”公司为在高新技术园区内注册的高新技术企业。“两非”公司为非上市非公众公司，综合《公司法》、《证券法》及有关法律法规的规定，“两非”公司是股东人数不超过200人的公司。 天交所的定位、功能 天津股权交易所的定位为：“两高两非”企业股权和私募基金份额交易市场。 重点提供以下服务： 1. 为私募基金融资提供定价，成为基金发行市场； 2. 为私募基金份额提供挂牌交易，成为基金交易市场； 3. 为私募基金投资形成股权提供挂牌交易（退出通道）； 4. “两高两非”公司股权私募融资； 5. “两高两非”公司股权挂牌交易。 天交所实行做市商双向报价为主、集合竞价与协商定价为辅的混合型交易制度，为挂牌公司股权（基金份额）提供合理市场定价和流动性，为合格投资者提供多种交易产品、交易方式选择，使市场凸显投资价值，贴近和满足多样化需要；天交所在风险分类记录分级、强制规范披露、持续保荐监督、信用记录公示等基础制度上，按照市场化导向，实行专家审核、市场核准、监管机构备案和投资人注册、做市商双向报价等制度，有利于识别和降低市场风险，保护投融资双方的合法权益，在维持市场稳定的同时，保持市场顺畅与活跃。 天津股权交易所的五项基本制度规范 ●混合型交易模式： 做市商双向报价＋集合竞价＋协商定价 ●合格投资人注册制度 机构投资人＋特定自然人 ●做市商注册制度 注册机构投资人＋净资产不少于５０００万元＋3名专职人员（至少１名通过证券从业人员资格考试） ●保荐人注册制度:注册做市商 金融机构 行业协会 天交所特许机构 ●专业中介服务机构注册制度 会计师事务所/律师事务所 企业在天津股权交易所上市的优势 （一）天交所是中小企业、高科技、高成长企业快速、低成本融资市场。 ●时间短：挂牌仅需约2个月时间； ●费用低：仅需其他资本市场的1/5-1/10； ●效率高：融资选择面广，融资成本低；可根据公司发展需求，一年多次小额融资。 （二）天交所是 “两高两非”公司股权和私募基金份额交易市场。 ●为投资人进入优质公司以及股东流动、退出提供便捷平台； ●通过市场定价，凸显公司价值和股东财富，疏通和扩大公司间接融资渠道。 （三）天交所是向公开资本市场输送优质资源的快速通道。 ●市场化筛选机制，使更多高科技、高成长公司迅速脱颖而出； ●通过制度对接，使优质公司以更快速度、更低成本进入公开市场。 （四）天交所是提升公司知名度、影响力，展示品牌形象的重要舞台。 ●在天交所挂牌，将吸引全球目光关注； ●在天交所挂牌，将充分展示公司的发展前景、盈利能力和管理水平。 企业在天津股权交易所上市融资的具体操作 天交所在挂牌方式方面，不同于上海证券交易所和深圳证券交易所，企业可以进行融资挂牌或不融资挂牌，即增资挂牌或存量股份挂牌，具体来讲就是企业可以新发行股份融资并挂牌，也可以不新发行股份，原股东持有股份直接挂牌上市。 （一）天交所挂牌企业条件要求： 1、依法注册并规范经营不少于1年。 2、主营业务完整，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好。 3、治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善。 4、最近一个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录。 5、不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件。 6、取得至少一个具有资格的保荐机构在尽职调查后出具的保荐意见书。 7、至少有一个具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务。 8、监管机构和天交所要求的其他条件。 （二）融资业务重点支持的企业类型 成长型企业（已初步占领市场，形成核心竞争力、急需扩大规模）； “两高六新企业”（高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式） （三）融资的基本流程 基本流程：尽职调查→制作申请文件→交易所审核→路演→现场考察→市场定价→交易所发行。 （四）挂牌上市的基本流程 （五）市场参与主体（合格投资人、做市商、保荐人）注册流程 河北省企业在天津股权交易所上市融资的联系方式和需提交的初步材料 联系方式： 联系人：李世刚 联系电话：0311－87010819 传真：0311－87010891 地址：石家庄市自强路35号庄家金融大厦6楼河北省产权交易中心投行部 邮编：050000 提交材料： 1、《天交所挂牌企业申报表》（下载地址：www.hbcqw.org.cn） 2、企业简介（包含：所属行业、企业产品和服务、市场情况、财务情况、知识产权情况、人员构成、发展前景及规划） 3、企业最近一期经审计的财务报表、近三年财务报告（如有） 4、企业联系人及联系方式 天津股权交易所 非上市股份有限公司股份挂牌交易 申 报 表 申请公司名称： 申请公司指定联系人： 联系电话： 填表日期： 表1：公司基本情况
表2：公司股东情况表
表格填写完毕后，请发送至：lishigang@yahoo.cn 注明“申报材料” 联系人：李世刚 电话：0311-87010819 87010803（投行部） 手机：13472159800 地址：河北省石家庄市自强路35号庄家金融大厦612室 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||